融合课程学习的TD3在上证50ETF期权上的动态对冲研究

谷文君, 钱成, 刘磊

云南民族大学学报(自然科学版) ›› 2024, Vol. 33 ›› Issue (05) : 607-615.

融合课程学习的TD3在上证50ETF期权上的动态对冲研究

  • 谷文君, 钱成, 刘磊
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摘要

如何进行动态对冲来管理头寸风险在期权交易中极为关键,然而在实际市场环境中并没有一个完美对冲的标准答案,因此寻求更好的对冲策略一直是投资领域的热门需求和研究的焦点.采用深度强化学习算法TD3,并结合课程学习的思想引导智能体采用从模拟到真实的学习方式实现动态对冲任务,降低学习难度并缓解期权数据不足的问题,构建了在上证50ETF期权上的动态对冲策略.结果表明深度强化学习算法的对冲效果远超传统对冲策略,验证了强化学习算法在期权对冲领域的有效性和优势.

关键词

强化学习 / TD3 / 课程学习 / 期权 / Delta对冲

中图分类号

TP18 / F832.51

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谷文君, 钱成, 刘磊. 融合课程学习的TD3在上证50ETF期权上的动态对冲研究. 云南民族大学学报(自然科学版). 2024, 33(05): 607-615

基金

教育部人文社会科学研究规划基金(23YJAZH031)

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